您好,欢迎光临经典案件律师团队网!
加入收藏
设为首页
联系我们
  • 广州股权律师
  • 广州刑事律师
  • 广州并购律师
  • 华南凤凰律师团队网
刑事律师
联系我们

北京市盈科(广州)律师事务所
华南凤凰律师团队网
手机:159  9997  9018
网 站:www.law91.com
邮 箱:qingwa886839@126.com
邮 编:510623
地址:广东省广州市天河区珠江新城冼村路5号凯华国际中心七楼全层、八楼全层、九楼全层

 

刑事法律法规
您现在的位置:首页 > 刑事法律法规
发财啦发财啦怎么就犯了罪:探底操纵证券期货市场罪(原创)
发布日期:[2019-10-17 17:12:55]    共阅[66]次
*北京市盈科广州律师事务所经典刑事律师团队是以吴律师159 999  79018为首席律师以盈科刑事律师为核心并结合其他全国优秀律师事务所的刑事律师组成的专业刑事律师团队,执业范围在全国代理刑事案件*
一、该罪的客体要件中的核心元素。
各种证券、期货,包括公司债券、企业债券、上市公司股票、公司新股认购证。
二、该罪的客观要件及相关元素。
(一)行为人单独(独狼行动)或合谋(群狼结伙),集中资金优势、持股优势(譬如恶意控股)或持仓优势。有的是利用自己信息优势,利用特别职位预先知道重要信息,并利用该重要信息,联合或者连续买卖证券,操纵证券价格、操纵期货价格。本律师认识一个女的,2007年前后,股市就有十个亿资金。类似此类资金大户的散户,只要联合N个同样资金大户、持股大户、持仓大户,利用大量资金或者大量股票、期货合约,进行单独或者合起伙来买卖,集中盯着某种股票、期货合约,连续以高价买进或者以低价卖出,人为地推高股票、期货合约的价格,或者人为地暴跌股、期货合约的价格,这就诱惑很多小散户跟风效应,他们不明就里,作出错误的决定,就会追涨,或者慌乱割胳膊断腿抛售。行为人自己推高的股价、期货合约的价格,则在其介个暴涨时候抛售出,在自己伪造出的价格暴跌时大量抄底买进,待价而沽,大发其财。
(二)串通。约定好具体时间、价格、方式,相互交易。或者虚假相互交易,证券所有权,并没有真正发生转移,事后相互遵守君子协定,再将证券返还另一方。也别以为他们没有损失,要损失佣金、税费。好处呢,也是显而易见的,可以左右交易价格,人为地造成交易量,引诱他人上当受骗,作出盲目跟风。
(三)老顽童左右手互搏,以自己为交易对象。证券所有权还会转移吗?不会。方式,就是同一个所开两个账户,进行相同的时间、价格和数量相近、方向相反的交易
(四)证券从业人员操纵行为。
1、接受委托、报价的便利,打时间差,人为地压低价格、或人为地抬高价格,强买强卖。你以为交易双方都知道自己在买卖谁的股票吗?不知道,他们是不见面的,摸黑进行,全靠证券从业人员的良心。
2、将某股票的流通盘吸纳,导致其他卖空者无源可补。操纵性质的列为犯罪行为。以上行为有个专业术语,叫做扎空,自然扎空没人理睬你,也懒得理睬你,但是操纵性扎空,就有刑法伺候(情节严重的才伺候,不严重也懒得伺候)。
3围而不打,炒作、在龛内待时飞。凡是要达到什么卑鄙目的,必须先造舆论。利用涨停板制度,这样骚操作:(1)为了高位抛出,咱家开盘时卯足劲买进,涨停时立马腾出双手扎住口袋(盘口),要赶紧啊!这段外面就猛攻吧?产生羊群效应,越来越多的羊跟进,脑袋休假去,满大街都是奔跑的,买盘集群跟进,一副蒸蒸向荣。待山雨欲来酝酿差不多了,咱家施展多翻空孙行者手段,改做多秒变做空撤回买盘资金。
   就问你,一旦构成“情节严重”,要不要进去吃窝窝头?
当然了,关键是,够不够成“情节严重”。
每个股票都可能存有庄家,资本逐利是其本性,多头空头互搏,也为常态,多头陷阱与空头陷阱、高抛低吸是惯有游戏手段。
情节严重的考量因素有:曾有前科,曾因操纵证券、期货市场价格挨过,屡教不改,不小心再犯;一次就造成恶劣影响的,如某燕;造成暴涨暴跌,几致影响交易秩序,桌子都快被尔等野蛮人掀翻了;造成众多“羊”损失巨大,纷纷跳崖了;你赚得太多让上帝都开始妒忌了;是否是行业犯、犯、公认的市场坏孩子;手段是否恶劣、方式是否恶心、次数是否频繁。
看样子,想把你捆起来送给司法追究刑事责任,也不那么容易啊,因为依法治国嘛。
三、刑罚
呵呵,总起来说,此罪刑罚身体刑力度不大,五年以下或,还必备“情节严重”,仅“情节严重”就很难认定。单处或并处罚金以违法所得为基数的1---5倍。单位犯罪采取双罚。
总起来说,法律是鼓励市场交易的,就是犯罪了,也格外宽容,法律规定上格外宽容,司法实践上也格外宽容,一开始警察蜀黍可能将你刑事拘留,吓你一跳,稍后就可能变更刑事强制措施为取保候审,可以回家了,是不是很爽?
当然,还可能伴随证监会的行政处理,比如证券市场禁入。
四、犯罪手段
(一)联合操纵。
1、两个或以上利益主体联合起来;
2、利益主体非同平凡之辈,乃具有资金优势、持股优势、信息优势;
3、合谋联手集中巨额资金,同时购入某种证券或期货合约,以抬高价格;或者同时集中售所持有的某种股票或期货合约,以压低价格;或者利用信息优势,同时共同购入或者卖出某种证券或期货合约……目的不是玩,为了赚钱。
  具体表现为:
A大户与大户之间、机构与机构之间、机构与大户之间,联合操纵某种股票或期货合约。
B发行公司和承销商之间,操纵价格为了发行期货会员之间、会员与客户之间联手……
C、利用内幕信息。
D、其他。上世纪90年代中有三机构操纵万里电池股票价格案件为证。
 
(二)连续买卖
1、单独与合谋;
2、连续指的短时间内两次以上。何谓“短时间”?
3、两次,指大量买入或卖出某种……,造成该种……交易活跃假象,目的是……
  注意,连续买卖”与“联合操纵”、“通谋买卖”经常交替使用,犯罪嫌疑人不会刻板到不会排列组合。
五、辩护律师常用辩护思路
(一)是正常的市场交易行为。理由可以试图找自然扎空、不构成情节严重、正常买入或卖出、未能联合操纵/约定交易操纵/自买自卖交易操纵、不构成“连续买卖”、不构成“利用信息优势操纵价格非法牟利”、甚至不构成“行政违法”;公诉机关指控的事实,并未构成两高《关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》某某条款、从交易时间/价格/数量/方式等入手拆解指控联合操纵/约定交易操纵不成立。
(二)从客观行为结果无违法所得拆解主观故意之主观意图存在的虚妄。
(三)从证券市场、期货合约市场一贯行为良好,拆解“情节严重”之不构成“常犯”、“惯犯”、“恶劣”。
(四)从主体适格性抗辩,不构成“处罚主体”;从案件逻辑抗辩“对涉案账户不存在控制关系”;抗辩“操纵不成立”、抗辩“损害后果”不成立,抗辩“交易量交易价格重大影响”,主张“股价上涨是整体自然上涨”,主张违法所得认定组成存在问题,从“亏损金额”、“手续费”、“合法所得”、“大盘上涨所得收益”……总之,抗辩狡猾狡猾的。
(五)程序上抗辩,此处省略了五百字。
(六)态度、态度。认罪认罚、退赔、自首、立功。坦白,尽量别让警察蜀黍跑得腿上汗毛掉尽!
(七)回顾以前有无被行政罚款过,可以折抵,别忘了。
前提必须是实事求是,符合法律、根据事实。

【字体: 】【打印此页】 【返回】【顶部】【关闭
友情链接
友情链接:
广东司法考试  广东省人民政府  广东省司法厅网  广东政法网  广东法院网  广东人事考试网  广东省公务员考试网  广东省国家税务局  广东省人力资源和社会保障厅
吴晓琳律师,广州资深律师,擅长股权、并购、刑事律师业务。从业十来年,专职办理各类民商、经济、刑事案件,业内口碑良好,积累了丰富的实务经验和广泛的人脉。
地址:广东省广州市天河区珠江新城冼村路5号凯华国际中心七楼全层、八楼全层、九楼全层   手机:159 9997 9018   电话:159 9997 9018   E-mail:qingwa886839@126.com
Copyright © 广州资深辩护律师,广州刑事辩护律师,广州股权律师,广州并购律师,华南凤凰律师团队网 All Rights Reserved.   粤ICP备17014273号   网站维护英讯科技